Il tasso Bce per i nuovi mutui scatta solo per la prima casa

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«Sarà un diritto riconosciuto al risparmiatore, non più una graziosa concessione».
Il ministro dell'Economia, Giulio Tremonti spiega così la "soluzione al 4%" rivolta a chi ha sottoscritto o intende sottoscrivere un mutuo immobiliare a tasso variabile contenuta nel provvedimento anti-crisi varato ieri. Una soluzione che riguarda le prime case e non, come ha chiosato ancora Tremonti «le ville o i castelli». E sempre limitata alle prime case sarà la possibilità (opzionale) di applicare il tasso Bce come riferimento per i nuovi mutui. Sono tutte novità dell'ultim'ora apportate durante il consiglio dei ministri.

«Sui mutui presenti a tasso variabile – ha affermato il ministro durante la conferenza stampa – il decreto dice che il tasso per il privato non può comunque superare il 4% rispetto alla base storica. Se la supera, il Governo interviene e si accolla il differenziale».
Altra regola è quella che vale per i nuovi mutui. «Da qui in avanti – ha commentato il ministro – il riferimento per i mutui è il tasso di riferimento per la politica monetaria della Bce. Su questo tasso, poi, la banca può fare il prezzo che vuole, ma lo deve dichiarare».
In tal modo, ha aggiunto, «abbiamo riconosciuto al risparmiatore due diritti: il diritto a non andare oltre il 4% dell'Euribor e non oltre il tasso di sconto per i mutui nuovi. E il tetto alla rata sarà un diritto, non più una graziosa concessione». 

Nel dettaglio, il testo stabilisce che l'importo delle rate del mutuo a tasso variabile a carico del mutuatario nel corso del 2009 ha un tetto massimo del 4% senza spread, spese varie o altro tipo di maggiorazione. Nel caso in cui il tasso di interesse del contratto dovesse essere minore di tale ammontare, ovviamente chi ha contratto il mutuo continuerebbe a pagare la cifra già stabilita. Questa disposizione si applica ai mutui prima casa sottoscritti o rinegoziati entro il 31 ottobre 2008.

La differenza tra gli importi a carico del mutuatario e quelli derivanti dall'applicazione delle condizioni contrattuali è assunta a carico dello Stato, anche se a condizioni ancora da definire nel dettaglio. Per i nuovi contratti di mutuo, sottoscritti a partire dal primo gennaio 2009, viene poi stabilito che le banche che concedono mutui a tasso variabile garantiti da ipoteca, finalizzati all'acquisto della prima casa, devono assicurare ai clienti la possibilità di stipulare questi contratti usando come base il tasso di rifinanziamento principale della banca centrale europea; il tasso complessivo sarà in linea con le altre forme di indicizzazione utilizzate. Un'ulteriore disposizione del provvedimento detta infine delle regole di pubblicità e di trasparenza per le aziende di credito, che saranno tenute a trasmettere alla Banca d'Italia periodiche segnalazioni con tutte le caratteristiche di tasso, prezzi e di quantità erogate. 

La veste definitiva del provvedimento, messa a punto durante il consiglio, tiene conto delle forti preoccupazioni espresse nei giorni scorsi dalle aziende di credito verso il rischio di una disposizione lesiva della propria autonomia imprenditoriale. Preoccupazioni che non sembrano definitivamente scomparse, se si legge in controluce il pur positivo commento rilasciato ieri dal presidente dell'Abi: «Il provvedimento, di cui condividiamo le finalità – ha affermato Corrado Faissola – ha infatti un contenuto estremamente vasto, che tocca numerosi settori in cui le banche sono attive, e merita un attento approfondimento, anche tecnico, che ci metta in grado di assicurarne un'efficace e convinta applicazione».

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Il caso Volkswagen e i derivati- Fonte Websim.it

VOLKSWAGEN E LA BOMBA DEI DERIVATI

Le Borse europee in meno di un’ora hanno azzerato i forti guadagni iniziali, ad esclusione del Dax di Francoforte che sale del 9% per effetto del volo (+87%) di Volkswagen.

Il caso è emblematico per dimostrare ancora una volta che gran parte dei movimenti recenti dei mercati azionari non è spiegabile solo con il peggioramento delle condizioni macro, ma anche e soprattutto con gli eccessi degli strumenti derivati.

Volkswagen guadagna il 530% dall’inizio dell’anno senza alcuna motivazione apparente di tipo fondamentale. Secondo gli esperti a guidare la folle corsa del titolo degli ultimi giorni ci sono solo ragioni tecniche. Vediamo di capire:

Porsche nel week end ha annunciato a sorpresa che intende arrivare a controllare il 75% del capitale di Volkswagen. Ciò significa che al 42% già posseduto aggiungerà le azioni che derivano dall’esercizio di tutte le opzioni d’acquisto in circolazione (corrispondenti a un altro 31,5% del capitale), costringendo gli intermediari a chiedere la consegna delle azioni Volkswagen. Il mercato non si aspettava una mossa del genere.

Se consideriamo che il Land della Sassonia possiede un altro 20% del capitale, emerge che di fatto il flottante in Borsa è ridotto a un modesto 5%.

E’ quindi molto probabile, se non certo, che improvvisamente molti investitori speculativi che hanno venduto allo scoperto (ovvero senza detenerle) azioni Volkswagen per sfruttare il pessimo momento del mercato auto si trovano oggi costretti a comprare azioni a qualsiasi prezzo. Morgan Stanley stima che lo scoperto ammonti a 10 miliardi di euro.

Sta quindi crollando un gigantesco castello di carte e temiamo che qualche speculatore chiuderà i battenti per questo giochetto maldestro.

Un’altra notizia che dà la misura delle follie di questi giorni arriva dalla California. Il Sole 24 Ore riporta che un fondo hedge avrebbe perso l’85% in un sol giorno perché costretto a smontare tutte le posizioni sui derivati per restituire immediatamente i fondi alla banca finanziatrice. Per inciso il fondo era stato inserito nella lista dei migliori dalla rivista Barron’s.

Purtroppo, se le dinamiche della Borsa sono simili ai casi sopra esposti, non ci sono ragionamenti in grado di spiegare i prezzi di certe azioni. Per esempio difficile capire perchè oggi Intesa perde il 9% e Banco Popolare sale del 6%. Non ci resta che aspettare la fine della bufera, con l’augurio che arrivi presto.

www.websim.it

Subprime: La morte del Capitalismo

Io sarò un profano, ma 20 anni di banca e 4 da promotore finanziario mi hanno fatto arrivare al voltastomaco.
Non capisco se sono cretini o si fanno gioco di noi. Sapevano tutti da oltre 14 mesi (ufficialmente) dei subprime. Si facevano commenti ad alta voce della cartolarizzazione dei "mutui spazzatura" e del fatto che li avevano "spalmati" nei pacchetti di investimento come i Fondi Comuni ed altre forme più sofisticate.

I giornali riportano commenti di personaggi molto noti come Profumo (Unicredit) che "non pensava che la crisi potesse essere di questa portata"... ma come? con i soldi che hanno sempre avuto (guardate gli utili di Unicredit negli ultimi anni!) e con analisti di prim'ordine... coi mezzi e strumenti finanziari all'avanguardia che ha, "non pensava"??

Ma in mano a quali personaggi siamo ormai da decenni? Pensano che noi si "beva" tutto quello che ci propinano? Così come la recessione che l'Istat ha riconosciuto ufficialmente dopo ben 10 anni .
Nei telegioornali assisitiamo ad un Bush che addirittura sorride mentre dice che "non c'è da preoccuparsi". Tanto dopo di lui... c'è il diluvio! (di petrolio nelle sue tasche...)

Quello che mi avvilisce di più è che tutti questi pezzi grossi della finanza, dei governi locali o centrali, dei managers rampanti e degli analisti nonché Guru finanziari... nessuno... dico NESSUNO si è mai preso la briga di fare veramente qualcosa. Adesso corrono ai ripari... ma ahimè! e veramente molto tardi e le idee sono confuse.. non sono rapide e decise... litigano fra loro... si additano l'un l'altro le colpe... cercano di porre rimedio con medicine usate durante la crisi del 29!

Vi rendete conto di cosa ci hanno fatto? E se le banche dovessero fallire siamo tutti nella merda.

Ma poi.. perché dopo anni di ruberie e di spazzatura spacciata nei loro contenitori dovremmo salvare proprio il sistema bancario!? il più potente chiede aiuto?

Seguiamo il caso tanzi: 13 anni richiesti di reclusione... e alla Mafia gli confischiamo (quando ci va bene) gli immobili e i liquidi...

Perché non chiediamo a quei Baroni del Credito di restituire i soldi che hanno rubato a NOI? Loro i soldi ce li hanno... parlo dei managers delle banche.

Questa situazione.. se mai ne usciremo fuori... sarà la fine del capitalismo americano. Un modello ormai globale che non fa altro che distruggere i piccoli e creare ricchezze spaventose per pochi. Un sistema fondato su scommesse, ipotesi e fumo... tanto fumo!

Tornate ai beni rifugio.

Picalu Immobiliare

Il nuovo Uragano: " Subprime"

Il nuovo uragano, il più devastante di tutti gli ultimi anni, non si è abbattuto sulle coste Caraibiche bensì su tutto il Globo. Ebbene sì. Parlo dell'uragano Subprime, che abilmente -attraverso le banche americane- il capitalismo Usa è riuscito a "spalmare" a tutti noi, attraverso la "cartolarizzazione" dei mutui in contenzioso, e la successiva (ben più grave) diffusione di essi nei panieri dei Fondi Comuni e altre tipologie di investimento. Avevo poco fa scritto un articolo su http://borgoantico.blogspot.com/ dal titolo: "Ma conviene ancora investire in Borsa"? dove spiegavo sommariamente questo concetto. Molti anni fa mi fu detto da un costruttore riminese abbastanza noto, che noi (all'epoca ero promotore finanziario) vendevamo "fumo" e che solo loro ci davano qualcosa di "reale" ...di "concreto" come il mattone. All'epoca mi incavolai, ci rimasi male e criticai l'atteggiamento superbo di questo costruttore. Ma con gli anni e le crisi borsistiche superate come la "Bolla speculativa" del 2000 oppure i casi di maxi truffe quali Enron e poi Parmalat, tanto per citarne un paio, mi fecero capire che il sistema finanziario capitalistico si è sempre basato su castelli di sabbia e che di reale non c'è niente. Una volta si parlava della convertibilità in oro, che significava che almeno la carta stampata aveva un legame ad un valore legato al metallo di cui le quantità erano stimate "finite" o altamente costose da estrarre.. ma se osserviamo da vicino questo concetto... comunque sia, l'oro non ha un valore... se non quello che gli attribuiamo noi esseri umani. Monili preziosi nell'antichità, gioielli oggi.. ma a mangiare non serve... a curare il clima o l'inquinamento del nostro Globo neppure.. a ripararci dal mal tempo o dalle bestie feroci neppure... quindi è come prendere delle pietre per terra e attribuire loro un valore teorico.. A cosa serve l'oro oggi se non ha valore reale? A cosa servono i pezzi di carta (azioni) che stabiliscono un valore alle aziende o ai loro comportamenti futuri (dividendi, debiti, bilanci, profitti) che non sono altro che il "frutto della immaginazione collettiva" sul comportamento di un determinato settore, azienda, politica, ecc? Sono tutte "scommesse" e si è visto ieri col crollo delle Borse di quanta spazzatura siano pieni i nostri portafogli! A cosa serve mettere i nostri risparmi nei Fondi Comuni, o nei certificati di deposito delle banche o nei debiti dello Stato se poi ci riempiono di merda facendo pagare a noi i loro errori? Gli americani "spregiudicati" (e con ciò non intendo offendere milioni di persone bensì i suoi governanti o i "managers" rampanti della Lehman così come furono quelli della Enron) hanno finalmente esportato al Mondo intero la loro merda (i subprime) assieme all' inflazione del loro dollaro. E fintanto che il petrolio verrà acquistato in dollari sarà così. La guerra in Iraq di un Saddam "dittatore" -peraltro sempre spalleggiato dagli Usa- e le minacce contro l'Iran -con la storia dell'atomica- sono state camuffate per stroncare il tentativo di creare la Borsa Petrolifera in Euro. Pensate al crollo che l'America avrebbe se il loro bigliettone verde
-quando dovessero approvvigionarsi di Euro comprandoli a caro prezzo- si inflazionasse... L'emissione di carta moneta per sopperire ai loro fabbisogni di oro nero creerebbe inflazione interna... creerebbe recessione (ancor maggiore di quella che già hanno)...
Quindi, grazie ancora "America" per averci fatto mangiare i tuoi escrementi!
Io continuerò a divulgare il mio convincimento ad investire in mattoni. Possibilmente dove ancora vi sia un mercato e dove girino i risparmi. Almeno sotto un tetto non piove! definizione Wiki di subprime
Ripropongo qui un articolo interessante sul Blog di Marcello Foa:
Blog Biografia 30Jan 08 I mutui subprime, la frode della Casta delle banche L’Fbi ha messo sotto inchiesta 14 istituzioni finanziarie per lo scandalo dei mutui subprime. Era ora. Ricapitoliamo: per uscire dalla crisi di inizio decennio provocata dal crollo del Nasdaq e dall’11 settembre, la Banca centrale americana ha abbassato i tassi ai minimi storici, sfiorando lo zero. L’economia si è ripresa, ma le grandi banche ne hanno approfittato per gonfiare artificialmente il mercato immobiliare. Come? Inducendo milioni di cittadini a comprare casa anche quando non potevano permetterselo, grazie ai mutui subprime, che coprono fino al 100% del costo, richiedono basse garanzie sul reddito e garantiscono (anzi, garantivano) inizialmente tassi molto bassi. Ma quando i tassi hanno ripreso a salire, è arrivato il conto: molta gente non ce l’ha più fatta a sostenere rate improvvisamente stratosferiche. Normalmente in questi casi a pagarne le conseguenze sono le banche che hanno emesso il mutuo. E invece no, questi gentiluomini avevano spalmato il rischio subprime usando strumenti finanziari collaterali (obbligazioni e più in generale titoli di debito), rivolti inizialmente a società specializzate ,ma poi diffusi in tutti mercati, persino in quelli monetari, senza rivelarne il vero livello di rischio. Risultato: ancora oggi la maggior parte delle banche non sa se ha in portafogli titoli “puliti” o avariati. Insomma, le grande banche si sono arricchite con metodi poco trasparenti, cercando di far pagare surretiziamente ad altri la fattura. Da qui l’inchiesta dell’Fbi per frode. Come non definire banditesco questo comportamento? Il prezzo lo sta pagando l’economia mondiale; insomma, lo stiamo pagando tutti noi. La vicenda induce ad altre considerazioni. Perché le istituzioni incaricate dei controlli hanno lasciato fare? Dov’erano le agenzie di rating? Possibile che la lezione degli scandali Enron, Parmalat, Swissair sia già stata dimenticata? E con che faccia banche come Citigroup, Ubs, Morgan Stanley continuano ad emettere giudizi sulle società quotate in borsa? Un po’ di coerenza, per cortesia. Io dico: ben venga l’ inchiesta; che l’Fbi faccia davvero pulizia.